A medida que los bancos nigerianos intensifican los esfuerzos para cumplir con el nuevo mandato de recapitalización del Banco Central de Nigeria (CBN), los analistas financieros han comenzado a intervenir sobre el ritmo, las implicaciones y la sostenibilidad a largo plazo del ejercicio.
Al menos cinco bancos nigerianos han cumplido con éxito con los nuevos requisitos de capital de CBN antes de la fecha límite de marzo de 2026, lo que indica un fuerte impulso temprano en la impulso de recapitalización del sector bancario.
Los bancos, Access Bank, Zenith Bank, Ecobank Nigeria, Lotus Bank y Jaiz Bank, han alcanzado los umbrales respectivos establecidos por el Banco Apex en marzo de 2024.
El CBN, en marzo de 2024, aumentó la base mínima de capital para los bancos nigerianos, citando la necesidad de fortalecer el sistema financiero contra la inflación, la depreciación monetaria y las choques económicos futuros.
Según el nuevo marco, los bancos internacionales deben recaudar un mínimo de N500 mil millones, bancos nacionales N200 mil millones y bancos regionales N50 mil millones. Se espera que los bancos no interesantes cumplan con N20 mil millones (nacionales) y N10 mil millones (regionales).
Con menos de un año para el vencimiento de la fecha límite de CBN, otros bancos han comenzado el segundo tramo de su aumento de capital.
Si bien el Banco Apex dijo que el mandato de recapitalización era necesario para “fortalecer la resiliencia del sector financiero”, los analistas han expresado una combinación de optimismo y preocupación por su implementación e impacto a largo plazo.
Guaranty Trust Holding Company (GTCO) es una de las instituciones que persigue activamente una estrategia de recapitalización múltiple.
Después de recaudar N209 mil millones en una oferta pública en julio de 2024, GTCO ahora busca $ 100 millones adicionales del mercado de capitales internacional, con planes de enumerar sus valores en la Bolsa de Valores de Londres para completar su recapitalización.
FirstBank Holdings (First Holdco) también está en camino, planeando recaudar N350 mil millones a través de la colocación privada en el segundo trimestre de 2025. Combinado con el capital existente, el grupo financiero apunta a un capital pagado de N748 mil millones.
Otros bancos, incluido Wema Bank, están implementando una combinación de problemas de derechos y ubicaciones especiales para alcanzar sus objetivos. El plan de capital N150 mil millones de WEMA aparece en camino de cumplir con el umbral del Banco Nacional N200 mil millones.
Sin embargo, instituciones como Fidelity Bank, FCMB, Sterling Bank, Stanbic IBTC y United Bank for Africa aún enfrentan un déficit de capital combinado de más de N733 mil millones.
Bancos como Union Bank, Polaris Bank y Keystone Bank, ahora bajo el control regulatorio, aún no han anunciado ningún movimiento visible.
Unity Bank, actualmente sometido a una fusión con Providus Bank, ha asegurado N700 mil millones en alojamiento de CBN. Aún así, necesita fondos adicionales para retener su licencia nacional.
Muda Yusuf, CEO del Centro para la Promoción de la Empresa Privada (CPPE), cree que la recapitalización está justificada a la luz de las realidades económicas.
“El valor real del capital se ha erosionado gravemente a lo largo de los años”, explicó Yusuf. “Un banco con capital de N25 mil millones en 2005 no puede equipararse a uno en 2024. Este movimiento está atrasado, pero la ejecución debe ser estratégica para evitar efectos negativos de dominio”.
Advirtió que, si bien los bancos más grandes pueden escalar con facilidad, las instituciones más pequeñas podrían enfrentar riesgos existenciales.
Los valores de Meristem se hicieron eco de esa preocupación, señalando que la recapitalización podría acelerar las fusiones y adquisiciones en los segmentos de nivel medio y inferior del mercado.
“Para los bancos de nivel 2 y regionales que operan con márgenes delgados, esto podría desencadenar consolidaciones o salidas forzadas. Las asociaciones estratégicas pueden ser la única vida”, declaró la empresa.
El Dr. Biodun Adedipe, consultor jefe de B. Adedipe Associates, advirtió sobre el potencial de “concentración sistémica”.
