Apollo Global Management y Silver Point Capital han llevado un préstamo directo de $ 900 millones a Vigantage Specialty Chemicals, marcando otro cambio de financiamiento organizado por el banco en el mercado de crédito privado, según fuentes citadas por Bloomberg.
Oak Hill Advisors también contribuyó a la transacción, que refinata el préstamo senior de préstamos a término garantizado y la línea de crédito renovable. Vantage, con sede en Illinois, es propiedad de HIG Capital, que creó el negocio en 2008 a través de un forvout, lo vendió en 2012 y lo volvió a comprar en 2017.
El acuerdo destaca la tendencia creciente de las empresas que recurren al crédito privado sobre los préstamos tradicionales dirigidos por bancos, atraídos por una mayor flexibilidad y menos requisitos de divulgación. Las empresas de compra han favorecido cada vez más esta ruta para las compañías de cartera que enfrentan los mercados de crédito volátiles.
Después de la refinanciación, Fitch Ratings retiró su grado B para Vantage, ya que anteriormente rebajó al fabricante de productos químicos en junio sobre las preocupaciones sobre las presiones de liquidez y las expectativas de ganancias más débiles.
El acuerdo se suma a una ola de grandes financiamientos de crédito privado. Blue Owl Capital y Oak Hill Advisors recientemente lideraron una refinanciación de $ 1 mil millones para Wrench Group, mientras que BlackRock organizó una transacción similar para el sindigo.
La participación de Apolo refuerza su posición como una fuerza líder en crédito privado, subrayando aún más el creciente papel de la clase de activos en las transacciones respaldadas por el capital privado.
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