La tokenización inmobiliaria, que permite a los inversores comprar acciones digitales en propiedades físicas, está ganando impulso en el emirato, con proyecciones de la industria que sugiere que los activos tokenizados podrían alcanzar un valor de mercado de AED60 mil millones ($ 16 mil millones) en 2033 en toda la región.
La tecnología permite la propiedad fraccional de las propiedades a través de tokens basados en blockchain, descomponiendo las barreras tradicionales que han mantenido la inversión inmobiliaria de lujo fuera del alcance de la mayoría de las personas.
En lugar de requerir millones en el capital inicial, los inversores ahora pueden obtener exposición a propiedades principales de Dubai con compromisos que comienzan desde tan solo AED2,000 ($ 545).
“Dubai siempre ha sido un líder en innovación y transformación digital, y la tokenización inmobiliaria no es la excepción”, dijo Joseph Thomas, cofundador de Ellington Properties.
“Con marcos regulatorios claros, plataformas respaldadas por el gobierno y una creciente participación de los desarrolladores líderes, el emirato continúa estableciendo puntos de referencia, y esta vez sobre cómo los activos tokenizados con un valor de mercado de AED60 mil millones ($ 16 mil millones) por 2033 en la región de Medio Oriente. Dubai lo está implementando a escala a escala transparente, segura y eficiente”, agregó.
La tokenización inmobiliaria de Dubai atrae a los inversores más jóvenes, dicen los expertos
El modelo de propiedad fraccional está atrayendo un interés particular de los inversores más jóvenes que anteriormente estaban “a precios” del segmento de propiedad de lujo de Dubai, según Thomas.
El enfoque permite a los inversores diversificar las carteras mediante la propagación de inversiones más pequeñas en múltiples propiedades, reduciendo la exposición al riesgo mientras comparten costos operativos, como los cargos de mantenimiento y servicio entre los copropietarios.
“La propiedad fraccional democratiza el acceso a bienes raíces de alto valor al reducir significativamente la barrera de entrada”, explicó Thomas.
“En lugar de necesitar invertir millones por adelantado, las personas ahora pueden obtener exposición a propiedades principales de lujo en Dubai con compromisos de capital a partir de tan solo AED2,000, lo que hace que la inversión inmobiliaria sea más posible para la persona promedio”, agregó.
Haciéndose eco del sentimiento, Bashir Kazour, director gerente de Tauro, reforzó este argumento de accesibilidad.
“Los crecientes precios inmobiliarios de Dubai han colocado propiedades de lujo fuera del alcance de la mayoría de los residentes. La tokenización resuelve esto al permitir la propiedad fraccional, permitiendo a los inversores minoristas obtener exposición a apreciar los mercados inmobiliarios”, explicó, y agregó que el asentamiento casi instantáneo también reduce el riesgo de asentamiento y los costos operativos en comparación con los procesos tradicionales que pueden llevar semanas o meses.
La tokenización inmobiliaria de Dubai trae liquidez, accesibilidad, costos más bajos
“Resuelve el problema de liquidez al habilitar las transferencias de mercado secundario de pares y la suscripción y la redención 24/7 para fondos inmobiliarios abiertos. La tecnología también puede eliminar muchos intermediarios, reduciendo los costos y la complejidad”, agregó Kazour.
Además, los servicios profesionales de administración de propiedades manejan aspectos operativos, incluida la adquisición de inquilinos, el mantenimiento y el cumplimiento regulatorio.
“Un administrador de propiedad profesional supervisa todos los aspectos operativos, incluida la adquisición de inquilinos, el mantenimiento y el cumplimiento regulatorio, asegurando que el activo siga siendo rentable”, señaló Thomas, y agregó que los ingresos por alquiler se distribuyen proporcionalmente a los titulares de tokens en función de sus asistentes de propiedad, con contratos inteligentes que automatizan el proceso para crear el ingreso pasivo sin la responsabilidad directa de las responsabilidades de propiedad directa.
Además, el enfoque regulatorio de Dubai se ha convertido en una piedra angular del desarrollo del ecosistema de tokenización.
La Autoridad Reguladora de Activos Virtuales (VARA) y el Departamento de Tierras de Dubai (DLD) han establecido marcos legales que rigen los activos tokenizados, con Vara actualizando su libro de reglas en mayo para regular formalmente los activos del mundo real tokenizados bajo la nueva clasificación de activos virtuales referidos por activos.
“Los reguladores de Dubai han apoyado excepcionalmente las propiedades tokenizadas, con la Autoridad Reguladora de Activos Virtuales de Dubai (VARA) actualización Su libro de reglas para regular formalmente los activos del mundo real (RWAS) bajo la nueva clasificación de activos virtuales referenciados por activos (ARVA) ”, explicó Kazour.
La estructura regulatoria se alinea con la Agenda Económica Dubai D33 y la Estrategia del Sector de Bienes Raíces 2033, cuyo objetivo es mejorar el atractivo, la eficiencia y la transparencia del sector a través de la innovación tecnológica.
“Al proporcionar claridad legal, lanzar iniciativas piloto y hacer cumplir estándares de cumplimiento sólidos, están creando un marco confiable para la propiedad digital de la propiedad”, agregó Thomas.
Un hito crítico ocurrió en abril cuando DLD y VARA acordaron vincular el registro de bienes raíces de Dubai con la tokenización de la propiedad.
“Desde un aspecto legal, un hito crítico en abril fue hacer que el DLD y la VARA aceptaran vincular el registro de bienes raíces de Dubai con la tokenización de la propiedad”, dijo Kazour, y agregó que desde un punto de vista de seguridad simbólico, se trata de asegurarse de que las claves privadas se almacenen de manera segura.
La infraestructura técnica que respalda la tokenización se basa en la tecnología blockchain para registrar transacciones en libros de libros de libros seguros y descentralizados, reduciendo los riesgos de fraude y tergiversación, dijo Thomas de Ellington Properties.
“Las transacciones se registran en libros de contabilidad seguros y descentralizados, reduciendo significativamente el riesgo de fraude o tergiversación”, explicó.
Los acuerdos importantes aumentan la confianza en el mercado inmobiliario tokenizado de Dubai
El mercado ya ha sido testigo de transacciones sustanciales, lo que demuestra la viabilidad comercial de la tecnología, dijo Kazour de Tauro, citando la firma de un Acuerdo de $ 3 mil millones Entre el grupo multibancario de Dubai, la compañía inmobiliaria MAG y el proveedor de blockchain Mavryk.
“También estaba el DLD (Departamento de Tierras de Dubai), el Banco Central de los EAU y la Fundación Dubai Future, que lanzó el primer proyecto inmobiliario tokenizado con licencia”, explicó.
Hoy, los desarrolladores de propiedades están integrando la tokenización en las estrategias de ventas, reconociendo el potencial para atraer nuevos segmentos de inversores y compradores internacionales que buscan opciones de diversificación de cartera.
“Los desarrolladores están integrando cada vez más la tokenización en sus estrategias de ventas, reconociendo su potencial para atraer nuevos segmentos de inversores”, observó Thomas, y agregó que la integración requiere que los desarrolladores creen una infraestructura adecuada, creen plataformas amigables con el usuario y garanticen el cumplimiento regulatorio.
“Todavía estamos muy temprano. Los desarrolladores están construyendo su experiencia en activos digitales a través de talleres con proveedores de tecnología líderes como nosotros, y pueden integrar plataformas de tokenización en sus procesos de ventas para ofrecer opciones de propiedad fraccionaria junto con ventas tradicionales y aprovechar la tecnología para acceder a los grupos de inversores globales.
A pesar del progreso, los líderes de la industria reconocen que los bienes raíces tokenizados permanecen en las primeras etapas de desarrollo. La conciencia del mercado y la educación de los inversores representan desafíos principales para impulsar la adopción más amplia.
“El principal desafío radica en los bienes raíces tokenizados que aún están en las primeras etapas del ciclo de vida de su producto”, dijo Thomas.
“Al igual que con cualquier innovación emergente, la conciencia del mercado de la construcción es crucial para impulsar la confianza y la participación de los inversores. Educar a las partes interesadas sobre los beneficios y la mecánica de la tokenización, junto con garantizar que las plataformas sigan siendo totalmente licenciadas, transparentes y cumplidas, será clave para establecer la confianza y lograr una adopción más amplia”.
Otros obstáculos clave, según Kazour, incluyen “seguridad, cumplimiento regulatorio y educación”.
“La tokenización simplemente debe llamarse digitalización y ofrece la misma protección económica y social que nosotros en el mundo tradicional”, dijo.
“También existe el desafío de a bordo y equipar la cadena de valor inmobiliaria completa con la tecnología adecuada para aceptar y reconocer los bienes raíces tokenizados como el equivalente perfecto para los bienes raíces tradicionales”, agregó Kazour.
La tokenización transforma la propiedad y la inversión en Dubai
Las proyecciones de la industria sugieren un crecimiento continuo en múltiples tipos de propiedades, que se extienden más allá de la residencial de lujo para incluir propiedades comerciales, espacios minoristas y desarrollos de uso mixto.
“Anticipamos un aumento significativo en las ofertas tokenizadas en varias clases de activos, incluidos desarrollos residenciales, comerciales y de uso mixto”, predijo Thomas.
“También esperamos una mayor participación institucional y la aparición de mercados secundarios para el comercio de tokens de propiedad”.
“El futuro de la tokenización inmobiliaria en Dubai parece excepcionalmente prometedora. Esperamos ver un crecimiento continuo en los volúmenes de transacciones, con más tipos de propiedades tokenizados más allá de los residenciales de lujo para incluir propiedades comerciales, espacios minoristas y desarrollos de uso mixto”, agregó Kazour.
La integración de la tecnología con ecosistemas de finanzas digitales más amplios, incluidos los préstamos y la creación de mercado automatizado, podría proporcionar liquidez las 24 horas, los 7 días de la semana, a través de plataformas de finanzas descentralizadas que cumplen, agregó.
Ambos líderes de la industria consideran que la tokenización representa más que el avance tecnológico, describiéndola como un cambio fundamental en los mecanismos de propiedad, acceso y comercio.
“La tokenización es más que un avance tecnológico, ya que representa un cambio fundamental en la forma en que los bienes inmuebles son propiedad, acceder y comercializar”, concluyó Thomas, y agregó que “para los desarrolladores, inversores y reguladores por igual, abre la puerta a un mercado más inclusivo, eficiente y transparente”.
Kazour enfatizó aún más en las implicaciones prácticas. “Dubai implementada correctamente, la tokenización hace que comprar valores privados sea tan fácil como comprar un libro en línea. Dubai muestra que con la infraestructura adecuada y el marco regulatorio, la tokenización puede transformar bienes inmuebles de una clase de activos ilíquidos y de alta barrera en un mercado accesible con nuevas oportunidades”.
