Al integrar las dos organizaciones, SES espera entregar sinergias con un valor presente neto total de € 2,4 mil millones, que representa una tasa de ejecución anual de aproximadamente € 370 millones, con el 70% de estas eficiencias previstas que se ejecutan dentro de los tres años posteriores al cierre.
SES Una compañía líder de soluciones espaciales, anunció hoy la finalización de su adquisición de valor altamente accretente de Intelsat Creación de un operador satelital global fortalecido con una flota ampliada de 120 satélites en dos órbitas. La compañía recientemente combinada aprovechará a sus equipos calificados con una experiencia vertical profunda para ofrecer soluciones integradas de satélite y conectividad de múltiples órbitas y conectividad a empresas y gobiernos de todo el mundo, creando un operador de múltiples órbitas más fuerte con ~ 60% de ingresos en segmentos de alto crecimiento.
Con una red de clase mundial que incluye aproximadamente 90 satélites geoestacionarios (GEO), casi 30 satélites de órbita terrestre media (MEO), acceso estratégico a satélites de órbita terrestre baja (LEO) y una red extensa de tierra, SES ahora puede ofrecer soluciones de conectividad utilizando bandas de espectro complementarias, incluidas C-, Ku-, Ka-, Militar Ka-, X-Band y Ultra High Freence. Las capacidades ampliadas de la compañía combinada le permitirán brindar servicios de calidad premium y soluciones personalizadas a sus clientes. Los activos y redes de la compañía, una vez totalmente integrados, pondrán a SES en una posición competitiva sólida para satisfacer mejor las necesidades en evolución de sus clientes, incluidos gobiernos, aviación, marítimo y medios de comunicación en todo el mundo.
“Hoy, no solo estamos fusionando dos compañías, estamos creando una empresa más sólida, construida para el futuro. Quiero extender una cálida bienvenida a todos los nuevos empleados, clientes y socios. En este nuevo capítulo, estamos reuniendo una poderosa combinación de personas talentosas, infraestructura de red, espectro, innovación y relaciones globales que nos permitirán entregar la conectividad de la próxima generación y los servicios impulsados por el espacio de la próxima generación y las formas rápidas y rápidos”. “.”. “.”. “.”.
–Adel al-Saleh, CEO, Ses.
La transacción establece una base financiera más sólida para SES, con ingresos combinados pro forma de 3,700 millones de euros que se proyectan para crecer a una tasa tasa CAGR de bajo a medio dígito (2024-2028E). Se espera que el EBITDA ajustado pro forma de compañía combinada de € 1.8 mil millones crezca a la CAGR de un solo dígito, incluidas las sinergias (2024-2028E), con planes de generar más de € 1 mil millones en flujo de efectivo libre ajustado para 2027-2028 (pre IRIS2). Este perfil financiero más fuerte está respaldado por una cartera de contratos combinada que supera los 8 mil millones de euros, proporcionando una visibilidad clara en futuras flujos de ingresos.
SES planea mantener la inversión disciplinada en un crecimiento futuro, con gastos de capital anuales con un promedio de 600 € € 650 millones de 2025-2028E, excluyendo el programa IRIS2. Esto permitirá a la compañía fortalecer continuamente su red y explorar los mercados de crecimiento emergentes, incluidos Internet de las cosas (IoT), comunicaciones directas a dispositivos, relé de datos entre satélites, conciencia situacional espacial y distribución de claves cuánticas. La perspectiva de crecimiento rentable de la compañía, las métricas de balance sólidas y los flujos de efectivo ampliados respaldarán tanto la innovación continua como el aumento de los rendimientos de los accionistas, con la intención de elevar el dividendo base anual una vez que el apalancamiento neto dirigido por debajo de 3 veces se logra dentro de los 12-18 meses posteriores al cierre.
“Nuestro enfoque es claro: crecer, liderar en mercados de alto potencial y dar forma al futuro de nuestra industria. Esta es una jugada a largo plazo, y estamos construyendo con el futuro en mente: creciendo año tras año, ampliando nuestras capacidades y creando un valor duradero para nuestros clientes y accionistas por igual”
—Adel al-Saleh, CEO, Ses.
Al integrar las dos organizaciones, SES espera entregar sinergias con un valor presente neto total de € 2,4 mil millones, que representa una tasa de ejecución anual de aproximadamente € 370 millones, con el 70% de estas eficiencias previstas que se ejecutan dentro de los tres años posteriores al cierre. Estos ahorros vendrán principalmente de operaciones simplificadas, costos de capacidad optimizados y eficiencias de adquisición, junto con la integración estratégica de flotas satelitales e infraestructura terrestre.
SES tiene su sede en Luxemburgo y figura públicamente en las bolsas de valores de París y Luxemburgo (Ticker: SESG), mientras mantiene una presencia significativa en los Estados Unidos con su oficina principal de América del Norte en McLean, Virginia.
Se puede encontrar el nuevo equipo de liderazgo senior de SES aquí .
Guggenheim Securities actuó como asesor financiero principal de SES. Morgan Stanley & Co. LLC actuó como asesor cofinancial. Deutsche Bank Securities Inc también actuó como asesor financiero. Morgan Stanley y Deutsche Bank AG, Filiale Luxemburgo proporcionó financiamiento comprometido para la transacción, que posteriormente se sindicó. Tanto Guggenheim Securities como Morgan Stanley & Co llc presentaron una opinión de equidad a la junta directiva de SES. Gibson, Dunn & Crutcher, Hogan Lovells, Arendt & Medernach y Freshfields sirvieron como asesor legal de SES.
PJT Partners se desempeñó como asesor financiero de Intelsat y presentó una opinión de equidad a la Junta Directiva de Intelsat SA. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom, Wiley Rein y Elvinger Hoss Prussen sirvieron como asesor legal de Intelsat.
