Arabia Saudita y los EAU fueron los motores de crecimiento clave en el sector de fondos mutuos minoristas, mientras que los fondos soberanos de riqueza (SWF) de Kuwait y Abu Dhabi administraron los mayores volúmenes de activos de la región.
Lukasz Rey, director gerente y socio y jefe de instituciones financieras de Medio Oriente en BCG, dijo: “Los líderes de la próxima década serán aquellos que redefinen su futuro, no solo soportan los desafíos. El crecimiento de AUM del 9 por ciento de la región en 2024 subraya su creciente prominencia como un centro de capital institucional y minorista.
“Con Arabia Saudita y los Emiratos Árabes Unidos que anclan el impulso regional, la diversificación estratégica del CCG y el dominio de SWF indican un futuro donde los administradores de activos locales podrían rivalizar con los gigantes globales.
“La reciente volatilidad del mercado ofrece una oportunidad de cambio, lo que lleva a los administradores de activos a pasar de la recuperación a la innovación: reinventar la entrega de valor, la participación del cliente y las operaciones comerciales”.
Gestión de activos en EAU y Saudi
Los hallazgos de BCG muestran que el crecimiento de los ingresos en 2024 fue impulsado principalmente por el rendimiento del mercado en lugar de nuevas entradas, dejando al sector expuesto a la volatilidad global.
La compresión de tarifas, las preferencias de inversores cambiantes y la interrupción digital rápida ahora están empujando a las empresas a revisar modelos comerciales, reducir costos y adoptar estrategias dirigidas por tecnología.
El informe identifica tres fuerzas que transforman la industria de gestión de activos globales y regionales:
Innovación de productos y acceso minorista a activos privados: los administradores de activos están apuntando a nuevas oportunidades en fondos activos cotizados en bolsa (ETF), carteras modelo y cuentas administradas por separado. Una área de crecimiento importante es el acceso minorista a los mercados privados, donde los fondos de activos privados semi-líquidos han crecido más de cinco veces en cuatro años a más de $ 300 mil millones de consolidación y transformación digital: las fusiones, adquisiciones y asociaciones estratégicas se están acelerando a medida que las operaciones de las empresas escala e invierten en tecnología. Los gerentes con más de $ 300 mil millones en AUM están aprovechando las eficiencias, mientras que los jugadores más pequeños están adoptando modelos operativos más delgados de la disciplina de costos y la adopción de la IA: se está desplegando una IA generativa en las oficinas delantera, media y posterior, racionalización de procesos y permitiendo un manejo más eficiente de clases de activos complejas como alternativas e ilícitos e ilíquidos
Mohammad Khan, director gerente y socio de BCG, dijo: “La industria de gestión de activos del CCG ha demostrado una notable resistencia y un crecimiento estratégico, logrando $ 2.2TN en activos bajo administración (AUM) en 2024.
“Con Arabia Saudita y los EAU que impulsan la expansión de los fondos mutuos y los EAU y Kuwait y Abu Dhabi liderando el dominio del Fondo Soberano de la riqueza, la región se está estableciendo constantemente como una potencia financiera mundial.
“Como se destacó en la investigación de BCG, este crecimiento refleja no solo la recuperación sino un eje estratégico hacia la innovación y la excelencia operativa.
“La próxima década será definida por los gerentes de activos que priorizan la transformación centrada en el cliente, el avance tecnológico y los modelos comerciales más delgados, posicionando el CCC como una fuerza formidable capaz de rivalizar a los líderes de la industria global”.
Nabil Saadallah, director gerente y socio de BCG, dijo: “Mientras que los ajustes de divisas y las revisiones de metodología en las comparaciones históricas en la nube, la consistencia del 9 por ciento de crecimiento anual en toda la región y el CCC revela un mercado resistente.
“Los fondos de pensiones y los SWF, dirigidos por las instituciones sauditas y kuwaitíes, están remodelando silenciosamente la arquitectura financiera de la región, combinando la tradición con el rigor de gestión de activos globales.
“En particular, la disciplina de costos es ahora un enfoque estratégico con las empresas que priorizan la creación de valor única, adoptan prácticas de esbelle e invierten fuertemente en tecnologías transformadoras”.
