El Reino Unido continuará como el principal centro occidental de las finanzas islámicas, con el apoyo de la Bolsa de Londres (LSE) que sirve como un lugar de listado clave para el Dollar Global de los Estados Unidos y el uso generalizado de la ley inglesa para gobernar las emisiones internacionales, según Calificaciones de fitch.
London Metal Exchange también es ampliamente utilizado por los bancos islámicos para facilitar el financiamiento de efectivo.
El profundo ecosistema financiero, profesional y legal del Reino Unido, por el capital humano, depende de la industria global.
Finanzas islámicas en el Reino Unido
Los bancos del Reino Unido actúan como arreglos clave y contrapartes en todos los mercados de interbancos y derivados islámicos, mientras que los inversores del Consejo de Cooperación del Golfo (GCC) siguen siendo principales accionistas en todos los bancos islámicos del Reino Unido.
A pesar de este papel, la cuota de mercado interno de la Banca Islámica en el Reino Unido sigue siendo baja.
El LSE proporciona acceso a una base de inversores profunda y diversa y es el lugar de listado global más grande para sukuk de moneda dura con una participación más del 40 por ciento a fines de 1H25.
También es el segundo lugar más grande para ESG Sukuk de montaña dura después de la Bolsa de Frankfurt.
Casi todos los sukuk que figuran en el LSE se originan en los emisores de GCC. El Medio Oriente Sukuk y los emisores de bonos recaudaron $ 65 mil millones en el LSE en los primeros siete meses de 2025, ocupando el segundo lugar solo por los emisores del Reino Unido.
La competencia, sin embargo, se intensifica de Euronext Dublin, Frankfurt Stock Bang Bleund y Nasdaq Dubai.
Las tasas de fitch alrededor del 80 por ciento de sukuk de moneda dura enumerada en el LSE (Fin-1H25), con alrededor del 85 por ciento de grado de inversión y la mayoría de los emisores en una perspectiva estable.
La industria de finanzas islámicas globales está presenciando un crecimiento notable, con activos totales que alcanzan los $ 3.3 billones para fines de 2023. Imagen: Shutterstock
Fondos islámicos en los EAU
Los fondos islámicos con sede en el Reino Unido son los mayores contribuyentes a la industria nacional, con AUM más de $ 12.5 mil millones a fines de junio de 2025, un 22.1 por ciento más año tras año (inversor IFN).
Las asignaciones son principalmente a las acciones (84 por ciento), seguidas de productos básicos (10 por ciento).
Los activos bancarios islámicos del Reino Unido aumentaron un 38 por ciento interanual a $ 11.4 mil millones a finales de 2024. El Reino Unido agregó un banco islámico en 2024 a través de la conversión de Ahli United Bank (Reino Unido) PLC a Kuwait Finance House Plc.
Fitch califica dos bancos islámicos del Reino Unido en ‘A’ con perspectivas estables. Todos los bancos islámicos del Reino Unido tienen accionistas del CCG y son principalmente a clientes de GCC, que ofrecen finanzas inmobiliarias, banca privada, gestión de patrimonio y productos digitales.
El Reino Unido ahora cuenta con más de 50 fintechs islámicas, incluido un banco islámico digital. Europa Arab Bank lanzó los Servicios de Banca Islámica en mayo de 2025, mientras que OFFA adquirió la cartera de finanzas del hogar islámicas del Banco de Irlanda a fines de 2024.
Aún así, los bancos islámicos representan solo el 0.1 por ciento de los activos bancarios del Reino Unido (3T24). Las barreras incluyen rangos de productos limitados, tarifas más altas versus productos convencionales, brechas en la comprensión y la percepción de finanzas islámicas es solo para musulmanes (Gatehouse Bank Survey), junto con la participación de la población musulmana minoritaria del Reino Unido.
Perspectiva de política y emisión
El Tesoro del Reino Unido comenzó a consultar sobre la Fase 1 de la Reforma de la Ley de Crédito del Consumidor en mayo de 2025. En la Fase 2, el Gobierno tiene la intención de evaluar las barreras para las finanzas que cumplen con la Sharia y considerar los pasos para abordar las necesidades insatisfechas, lo que significa un impulso para ampliar el acceso y la inclusión.
El gobierno también tiene como objetivo introducir finanzas estudiantiles alternativas, un préstamo estudiantil que cumple con la sharia, “lo antes posible” después del despliegue del derecho de aprendizaje permanente del año académico 2026-2027.
El Reino Unido fue el primer soberano occidental en emitir Sukuk (2014) y regresó en 2021, pero no planifica un Sukuk en 2025-2026. Sukuk sobresaliente de entidades con sede en el Reino Unido se situó en ~ $ 740 millones en julio de 2025, en su mayoría papel soberano que maduró en 2026.
