Introducción
En 2025, los comerciantes criptográficos tienen acceso a una variedad de productos apalancados. Dos de los más populares son el comercio de margen y comercio de futuros. Si bien ambos usan el apalancamiento para amplificar las ganancias potenciales, difieren en la estructura, los costos y el riesgo. Comprender estas diferencias es esencial para cualquier persona que busque manejar el riesgo de manera efectiva y elegir el enfoque correcto para sus objetivos.
¿Qué es el comercio de margen frente al comercio de futuros?
Comercio de margen
El comercio de margen implica préstamos de fondos de un intercambio para aumentar el tamaño de una posición en el mercado spot. Los comerciantes colocaron garantías, conocidas como margen inicial, y mantienen un margen de mantenimiento para mantener las posiciones abiertas. Si la equidad de la cuenta cae por debajo del margen de mantenimiento, el comerciante recibe una llamada de margen y puede enfrentar la liquidación forzada.
Comercio de futuros
Los contratos de futuros son acuerdos para comprar o vender un activo a un precio predeterminado a una fecha futura. En Crypto, los futuros perpetuos dominan: estos contratos no tienen tasas de financiación de vencimiento y uso para mantener los precios alineados con el mercado spot. Los comerciantes posteriores a la garantía, pero no son dueños del activo subyacente.
Futuros perpetuos vs comercio de margen
Los futuros perpetuos difieren de los futuros tradicionales al eliminar las fechas de vencimiento. En cambio, los comerciantes pagan o reciben tasas de financiación a intervalos establecidos. Este sistema mantiene los precios perpetuos del contrato cerca de los precios manchados.
En el comercio de margen, las posiciones permanecen abiertas siempre que el comerciante mantenga los requisitos de margen y paga intereses sobre los fondos prestados. La propiedad del activo subyacente proporciona flexibilidad para transferirlo o retirarlo, a diferencia de los futuros donde solo se mantiene el contrato.
Margen vs Futures Crypto: Comparación detallada
FUNTUROS DE FUNCIONES DE FUNCIONES DE FUNCIONES DE FUNCIONES DE FUNCIONES PROBLEMAS PROPIETO DE CRYPTO PROPIETO EN SU CONTRATO DE CONTABILIDAD VINCULADO A CRIPTO PICELEVERGEGETYPICAL DE UTIO hasta 10 × a menudo hasta 100 × colateralour Crypto HoldingSposted PostSposted PostSpostado Llamada de thriggermargin Cuando la equidad cae por debajo del marginliquidación de mantenimiento cuando la relación de margen cae por debajo de los trabajadores de la umbral de los establecimientos, la propiedad completa de los activos, solo la exposición a los cambios de precios de los precios Profilemoderate Apalancamiento Riesgo de apalancamiento Riesgo de uso de los usos de uso de riesgos, especulación a plazos de influencia de baja calificación, setginggingginggingginggingginggingginggingginggingginggginggingginggingginggingginggingginggingginggingginggingginggingginggingginggingginggingginggingginggingginggingginggingginggingginggingginggingginggingginggedginggingginggedginggingginggedings.
Ejemplos prácticos
Ejemplo 1 – Comercio de margen
Un comerciante deposita $ 2,000 USDT y usa 5 × apalancamiento para comprar BTC por un valor de $ 10,000. Un aumento del 5% en el precio de BTC da como resultado una ganancia de $ 500. Sin embargo, una caída del 5% podría desencadenar la liquidación si la garantía cae por debajo del margen de mantenimiento.
Ejemplo 2 – futuros perpetuos
Un comerciante publica $ 1,000 USDT como margen para un BTC Perpetual con 20 × apalancamiento, controlando una posición de $ 20,000. Un movimiento de precio del 1% da como resultado una ganancia o pérdida de $ 200. Las tasas de financiación se aplican periódicamente y pueden afectar la rentabilidad general.
Riesgos y beneficios
Comercio de margen
Pros: Propiedad de activos, sin vencimiento del contrato, mecánica más simple Contras: costos de interés, rotación de capital más lenta, riesgo de liquidación en volatilidad
Comercio de futuros
Pros: Alto apalancamiento, fácil exposición corta, sin custodia de activos Contras: exposición a la tasa de financiación, riesgo de liquidación rápida, mayor complejidad
Características y herramientas de plataforma para comerciantes de margen y futuros
Plataforma MARGEN MARGEN DEL PARTE DE FUNCUROS DE PLAFORMAX PAREA AVATABLE DE COMERCIO COMERCIO Modesking Modeskey Tools & CaracterísticasFee StructureBitUnixUp a 10 × hasta 125 × 1,000+Análisis de avance de Cross y aislado, Automation, UI flexible, alertas de riesgo en tiempo real, cálvulas de fondos y margos, Bitunix Earning For Passive/Taker Frees, Taker Fees Fees, Fees, Fees de volumen, con volumen, 10 × Cálvicos de fondos. 125 × 400+Cross & AislatedCharting Suite, Access de API, pantalla de tasa de financiación, estructura de tarifas marginadas de cartera basada en OKB Holdingskucoinup a 10 × hasta 100 × 700+bots cruzados y torturados aislados, analíticos en tiempo real, múltiples cesas de actuación colateral con descuentos de KCS token token token token token token token token token token token token token token token token foes Fees Foes Token token token Token Toke Toking Fees Fees Wick Toke Tok 12en Token Wifen Tokes en de tocamos F para para la tocades sobre tocades sobre la tocadina sobre la tocadina.
Al seleccionar una plataforma que ofrezca ambos tipos de negociación, los operadores deben buscar:
Modos de margen cruzados y aislados para control de riesgos flexible Análisis en tiempo real para rastrear posiciones y precios de liquidación Tasa de financiación e calculadores de intereses Stop-Loss y Take-Beat-Beat-Beat-Beat-Beats Soporte de móvil y paridad web para un acceso constante de más de 1,000 pares comerciales disponibles para diversas oportunidades
Bitunix Integra estas características en una interfaz unificada, que admite el comercio de margen y futuros con automatización avanzada y apalancamiento configurable. Los comerciantes pueden cambiar entre modos de margen antes de abrir un paneles de análisis y usar Analytics para administrar el riesgo.
Más allá del comercio, Bitunix Earn permite que los operadores pongan activos inactivos para que funcionen. Las opciones incluyen:
Ahorros flexibles con compensación diaria a plazo fijo para mayores devoluciones de soporte para múltiples activos que incluyen BTC, ETH y USDT
Esto permite a los usuarios hacer crecer su cartera incluso cuando no están operando activamente.
Preguntas frecuentes
¿Qué es mejor: margen o operación de futuros por criptografía?
Depende de la tolerancia al riesgo y la estrategia. El comercio de margen se adapta a aquellos que prefieren la propiedad de activos y el apalancamiento moderado, mientras que el comercio de futuros ofrece un mayor apalancamiento y oportunidades de cortocircuito.
¿Cómo afectan las tasas de financiación de los futuros perpetuos?
Las tasas de financiación son pagos periódicos entre los comerciantes largos y cortos para mantener los precios del contrato alineados con Spot.
¿Pueden ocurrir llamadas de margen en ambos métodos?
Sí. En el comercio de margen, ocurre cuando los fondos prestados exceden el valor colateral. En futuros, ocurre cuando la relación de margen cae por debajo del requisito establecido.
¿Qué modos de margen hacen el apoyo al comercio de futuros y margen?
Ambos pueden usar margen cruzado o aislado, con diferencias en cómo se asigna la garantía y se gestiona el riesgo.
Conclusión
Elegir entre el comercio de margen y el comercio de futuros se trata de igualar el producto con su estrategia, apetito de riesgo y condiciones del mercado. El comercio de margen ofrece propiedad y apalancamiento controlado, mientras que el comercio de futuros proporciona una exposición y flexibilidad de alta apalificación. En 2025, plataformas como Bitunix permiten acceder a ambos desde una cuenta, respaldadas por herramientas de gestión de riesgos, modos de margen flexible y oportunidades de ingresos pasivos a través de Bitunix Gane.
