La caída precipitada en los precios de litio desde finales de 2022 atrapó a muchos inversores fuera de guardia, y la dinámica de la demanda de suministro de la mercancía no ha cambiado desde entonces.
Aunque la demanda de suministros de litio y su precio se dispararon cuando la industria del EV ganó tracción temprana, seguida de un crecimiento continuo continuo en las ventas de EVS, especialmente en China y Europa, el aumento no fue rival para una aumentación de la oferta de los principales productores del mundo.
Desencadenado por China que imponen restricciones de exportación en minerales críticos utilizados en aplicaciones de alta tecnología, semiconductores y defensa, algunos actores de la industria más pequeños giraron a más productos de sabor del mes: piense en antimonio y galio. Alternativamente, se mudaron a Gold, que ha sufrido una nueva calificación debido a que los bancos centrales engullen el suministro del metal precioso.
Pero algunos exploradores y productores de litio se han apegado a sus armas y se han presentado progresando en sus proyectos aún atractivos, incluso mientras lidian con una continua demanda suave de la mercancía. Entre los productores actuales, Liontown anunció recientemente que el gigante de vehículos de los Estados Unidos Ford Motor Company reducirá la cantidad de spodumene que planea comprar en el minero subterráneo.
Esto nos lleva al movimiento de precios actual, que podría ser una señal de que el ciclo se está volviendo lentamente en territorio positivo para el valioso mineral crítico. ¿Podría haber mejores días de precios sostenidos por delante?
El estratega de productos mineros y de productos energéticos del Commonwealth Bank, Vivek Dhar, dice que el rápido aumento en el precio de litio es el resultado del reciente movimiento de China para reducir la intensa competencia de precios y reducir la capacidad excesiva. Agrega que si la represión de China contra el suministro continúa, la peor del último mercado de litio habrá pasado.
Mientras tanto, el experto en litio de Cannacord Genuity, Reg Spencer, dice que una mayor demanda de EV en China, Europa y otros países fuera de Norteamérica ha excedido las expectativas de las compañías automotrices para las ventas de EV. Dijo que su visión de una desaceleración anticipada en los mercados globales de EV, junto con sus pronósticos de ventas, era demasiado conservadora.
Si la rueda va a comenzar a girar en una dirección más favorable, la siguiente pregunta lógica es cómo eso está comenzando a desarrollarse para los exploradores y productores de litio que cotizan en ASX.
Por ejemplo, Core Lithium está buscando reinventarse y su proyecto Finniss al entusiasmar la operación de litio del Territorio del Norte en el futuro dirigido a una vida mina de 20 años como una mina subterránea para trabajar en su BP33 y otorga depósitos.
La compañía había esperado que Finniss fuera rentable en un entorno equilibrado de fijación de precios de suministro, pero lo cerró debido a la caída del precio, terminando su contrato de minería de bono abierto en Finniss en febrero del año pasado.
La gerencia dice que los nuevos planes para duplicar la vida mina de Finniss, reducir los costos mineros en un 40 por ciento al explotar las grandes paradas continuas y elevar la productividad en un 20 por ciento en relación con un escenario de pozo abierto, justificando la realización de operaciones subterráneas en el sitio.
Las ventajas de la ubicación de nivel uno del proyecto cerca del puerto de Darwin con todas las aprobaciones principales bloqueadas, la proximidad a los mercados clave asiáticos y del Medio Oriente y una planta de procesamiento moderna con infraestructura asociada en su lugar significa que Finniss parece preparado para un reinicio si las condiciones de fijación de precios continúan mejorando.
Aunque Core todavía está trabajando a través de su estudio de reinicio y no tiene una fecha planificada para las operaciones de recomendación, el mercado respondió a su potencial para la producción de litio en los próximos años. El precio de las acciones de la compañía ha motivado un 128 por ciento desde el 7 de abril de 5.7 centavos por acción para tocar un máximo de 13c el 12 de agosto.
Otro jugador con aspiraciones de producción cercana a los futuros son los recursos Anson, con la lista de ASX, centrada en los Estados Unidos, que está acercando su operación de salmuera de litio de Utah Green River más cerca de la producción. El precio de las acciones de la compañía también ha estado en una lágrima últimamente, compitiendo desde un mínimo de 4.2c por acción el 26 de junio a un máximo de 12.5c el 1 de agosto para una ganancia más que más que el 197 por ciento en cinco semanas.
Anson reveló un vínculo con el gigante del acero y los recursos de Corea del Sur, Posco Holdings, el 30 de junio, firmando un memorando de entendimiento para desarrollar una planta de demostración directa de extracción de litio (DLE) en Green River.
Posco planea realizar diligencia debida en el proyecto de salmuera y luego construir una planta de demostración DLE, como una versión escalada de una planta piloto. Si tiene éxito, allanará el camino hacia una instalación a escala comercial.
La compañía planea financiar completamente la planta y cubrir todos los costos de infraestructura y operación requeridos, y también explorará una inversión en el proyecto de Anson. Green River tiene las ventajas del acceso al agua desde un río cercano, la infraestructura existente dentro de la región y el acceso a una fuerza laboral calificada.
Galan Lithium que cotiza en ASX es otro que se beneficie del sentimiento mejorado de litio y vio un aumento en el precio de sus acciones de un mínimo de 8.7c el 3 de junio para alcanzar un máximo de año calendario de 16.5 ° C el 11 de agosto.
La compañía parece empeñada en llevar su proyecto Hombre Muerto West en Argentina a la producción. Agitó una propuesta no solicitada y no vinculante del Grupo Renault, que trabajaba en conjunto con la firma china Zhejiang Huayou Cobalt Co, para el proyecto y su proyecto de salmuera Candelas más pequeño, por US $ 150 millones en efectivo frío.
Desde entonces, Galan ha avanzado, asegurando un paquete de financiación vinculante para la producción inicial en el sitio y ejecutando un acuerdo de compensación y un acuerdo operativo con la firma estadounidense Authium Limited.
Authium comprará hasta 45,000 toneladas de carbonato de litio equivalente, como concentrado de cloruro de litio, durante seis a 12 años. También proporcionará US $ 6 millones en pagos de compensación para el equipo de concentración de litio y fondos, suministro y operación de equipos de procesamiento en Hombre Muerto West. Esto permitirá a Galan comenzar la producción con un menor costo de capital inicial.
Una pieza final del rompecabezas de financiación de producción puede haber caído en su lugar después de que Galan obtuvo una inyección de US $ 20 millones del accionista The Clean Elements Fund. La compañía dice que permitirá la producción de fase uno de concentrado de cloruro de litio en la primera mitad del próximo año.
Además de los cambios actuales en las fuerzas del mercado, algunos expertos creen que el crecimiento esperado en los sistemas de almacenamiento de energía en las próximas décadas también aumentará la demanda de litio.
Las baterías de iones de litio se utilizan ampliamente en los sistemas de almacenamiento de energía, debido a su alta densidad de energía, vida útil de ciclo y eficiencia de carga. Las propiedades de Lithium lo hacen ideal para almacenar y, posteriormente, liberar energía de manera eficiente cuando la demanda es alta.
El mineral crítico se considera ideal para su uso en sistemas de almacenamiento de energía a escala de cuadrícula, especialmente cuando integran fuentes de energía renovable y para afeitarse con pico cuando es necesario en tiempos de alta demanda.
El mercado de litio podría estar listo para un rebote sostenido y las empresas que permanecieron en el curso, en lugar de girar a los metales de oro y de alta tecnología ahora considerados como los nuevos y los delanteros, pueden ser bien recompensados en los próximos años.
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