La Reserva Federal votó el 17 de septiembre para reducir la tasa de fondos federales en una cuarta parte de un punto porcentual. Fue un movimiento muy esperado por los mercados financieros, y también por personas regulares que observaron el mercado inmobiliario: posibles compradores de viviendas que han sido marginados por altas tasas de interés hipotecarias y nuevos propietarios que esperan refinanciar sus préstamos.
Esto es lo que el último movimiento de la Fed podría significar para las tasas de interés hipotecarias, compradores de viviendas y refinanciadores.
Las tasas hipotecarias ya han disminuido
La Fed utiliza una tasa de préstamo a corto plazo clave para influir en la economía más amplia. Esos cambios no se alteran directamente tasas de interés hipotecariasY en los recientes ciclos, las tasas han avanzado a las decisiones oficiales de los banqueros centrales. Las tasas hipotecarias tienden a tomar sus señales de los mercados de bonos, y en el período previo a la reunión de septiembre, las tasas promedio para los préstamos de tasa fija de 30 años alcanzaron sus niveles más bajos en casi un año.
Posteriormente, las tasas hipotecarias se recuperaron un poco a medida que los mercados trabajaban a través de las noticias que vinieron con el Corte alimentado. Durante su conferencia de prensa posterior al anuncio, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, discutió la tensión que la economía actual ha creado entre los dos objetivos clave de los banqueros centrales. La Fed tiene como objetivo lograr el “máximo empleo”, y el mercado laboral debilitante sugiere reducir las tasas para dar un impulso a las empresas. Pero los banqueros también quieren estabilidad de precios, y una tasa de inflación sobrecalentada podría enfriarse aumentando las tasas de interés.
Al elegir cortar, los gobernadores de la Reserva Federal básicamente decidieron que el trabajo es una amenaza más inmediata. Pero en la conferencia de prensa, Powell señaló: “No hay caminos libres de riesgos ahora. No es increíblemente obvio qué hacer”.
“Donde van a ir las tasas hipotecarias realmente depende de los datos que obtenemos en las semanas a seguir”, dice Melissa Cohn, vicepresidenta regional de William Raveis Mortgage. “Claramente no hay dirección de Powell o de Lo que ha hecho la Fed Hoy eso dice que las tarifas van a marchar hacia abajo ”.
Tal vez el año que viene para compradores de viviendas
Dado que la pandemia alteró drásticamente el mercado inmobiliario, cada nuevo año se promociona a medida que el año en que el mercado inmobiliario finalmente se normalizará. En cuanto a 2025 … bueno, tal vez 2026 será el año. Las tasas pueden ser más bajas, pero las tasas de interés hipotecarias no son lo único que se respalda a los posibles compradores.
“Aunque la asequibilidad había mejorado un poco en 2025, lo que realmente mantuvo a los compradores al margen este año fue el mercado laboral congelado”, dice Orphe Divounguy, economista senior de Zillow. No es necesariamente que las personas compren (o no) debido a un cambio de trabajo, pero la incertidumbre económica puede desalentar la toma de una gran decisión de la vida como comprar una casa.
La escasez de compradores tenía listados reuniendo polvo. DiVounguy señala que en julio, Zillow vio recortes de precios en el 27.4% de los listados, el porcentaje más alto desde que comenzó la recopilación de datos en 2018. “Los vendedores habían regresado en la primavera, pero luego los compradores no estuvieron allí”, explica Divounguy.
Y en agosto, los vendedores también sentían el frío, dejando caer la cantidad de nuevos listados. Una vez más, una economía aparentemente más débil probablemente jugó un papel: en una encuesta de Zillow de 2024, el 37% de los vendedores citó obtener un nuevo trabajo como una razón para la venta. “Había una ventana allí para los compradores que podían permitirse comprar”, dice Divounguy, pero con los vendedores retirándose: “Esa ventana, al menos para 2025, parece estar cerrada”.
Los compradores seguros ciertamente pueden aprovechar el entorno de tarifas actual, pero deben ser conscientes de que el inventario puede ser limitado, Incluso para el otoño. DiVounguy tiene la esperanza de que en 2026, “los recortes de tarifas de la Fed podrían descongelar el mercado laboral”, lo que hace que los compradores y vendedores vuelvan al juego. Un ciclo importante de reducción de tasas de la Fed probablemente también marcaría tasas hipotecarias más bajas.
El momento es ahora para muchos refinanciadores
Un subconjunto sustancial de los propietarios de viviendas actuales que buscan alivio de tarifas están con mejor suerte.
“Hemos visto que las tasas hipotecarias en los últimos dos años se acercan a casi el 8%”, por lo que los compradores de viviendas relativamente nuevos podrían estar listos para refi, señala Danielle Hale, economista jefe de REALTOR.com. “Incluso a principios de este año hubo un período en el que las tasas estaban cerca del 7%. Ahora que han vuelto menos del 6,5%, algunas personas que compraron tan recientemente como este año pueden estar en una posición en la que Refinanciar tiene sentido. ” Para que valga la pena un refi, desea reducir al menos la mitad de un punto porcentual de su tasa actual.
Hale también señala que si está comenzando de nuevo con un nuevo préstamo de 30 años, está obteniendo ahorros iniciales adicionales. El largo plazo extiende su saldo sobre más pagos, reduciendo el costo mensual (aunque al mismo tiempo, el interés total pagado será mayor porque es un préstamo más largo). “Si está refinanciando por una razón de flujo de efectivo y no le importa agregar un par de años adicionales al final de su préstamo, extender el plazo puede no ser una mala decisión”, dice.
Costos de cierre de refinanciamientoGeneralmente, del 2% al 6% del monto financiado también son una consideración. Aún así, los propietarios ansiosos por liberarse de una tasa hipotecaria del 7%pueden decidir que es un precio que con mucho gusto pagarán.
¿Pero deberías esperar a que las tarifas bajen aún más? “No podemos ser demasiado codiciosos”, advierte William Raveis ‘Cohn. “Hemos tomado una gran caída en las tarifas en el transcurso del mes pasado y no podemos esperar que continúe a este ritmo”.
Hale está de acuerdo: “Incluso los mejores pronosticadores todavía están haciendo una proyección educada basada en lo que sabemos hoy, y luego el mundo puede evolucionar de manera muy sorprendente”.
En pocas palabras: si tu refinanciamiento Se ve bien y planeas quedarte en tu casa, este podría ser tu momento.
Kate Wood escribe para Nerdwallet. Correo electrónico: kwood@nerdwallet.com.
El artículo Las tasas de corte de la Fed. ¿Ayudará al mercado inmobiliario? originalmente apareció en Nerdwallet.
Publicado originalmente: 22 de septiembre de 2025 a las 8:00 am MDT
