Para 2020, BNK movió todos sus negocios transaccionales en línea y anunció que su sucursal restante en Kalgoorlie cerraría.
La compañía gestionó prudentemente a través de los años covid, a medida que el crecimiento de los préstamos se desaceleró en todo el sector bancario.
En 2021, BNK se metió en un nuevo territorio al asociarse con Bendigo Bank y Goldman Sachs para lanzar un almacén de titulización residencial especializado de $ 250 millones y $ 500 millones, un movimiento inteligente que volvió a cambiar su motor de crecimiento en el momento adecuado.
BNK administra los préstamos y gana tarifas que los atiende, al tiempo que libera capital para financiar nuevos préstamos. La belleza de estos almacenes era simple pero poderosa. Al pasar a este modelo, el crecimiento ya no se encadenó al tamaño de su balance.
Los márgenes comprimidos se habían convertido en una dinámica notable en el mercado hipotecario residencial, donde la dura competencia de los cuatro grandes bancos y los prestamistas no bancarios redujeron la propagación de préstamos a menos del uno por ciento, lo que hace que el mercado hipotecario sea un sector en gran medida de pérdidas para operadores más pequeños.
Bajo la mayordomía de su nuevo director ejecutivo Allan Savins, quien tomó las riendas de la compañía en enero de 2022, BNK hizo un eje audaz para cambiar el 30 por ciento de su libro a ofrendas de préstamos de margen más alto para el sector empresarial (PYME) de Small -Medium, al tiempo que retuvo la propiedad como su primera forma de seguridad. También vendió Finsure a MA Financial Group en 2022, bancaría $ 151.6 millones para la compañía y devolviendo $ 60 millones a los accionistas a través de una combinación de dividendos completamente franqueados y un rendimiento de capital.
Entre 2022 y 2025, BNK pudo reunir algunas ofertas inteligentes para reequilibrar su exposición. Primero adquirió $ 230 millones en préstamos de mayor margen del almacén de Goldman, que el banco ya suscribe y atiende en su sistema. Luego, el banco se inclinó $ 347 millones de préstamos de almacén de Goldmans en un producto denominado Robusta 2024-1 como parte de su acuerdo de titulización. Por último, vendió $ 220 millones en hipotecas residenciales de bajo margen desde el almacén de Bendigo de regreso a Bendigo para obtener una ganancia bruta de $ 2 millones y tarifas de servicio continuas, restableciendo así el libro de hojas de equilibrio más cercanas a la relación deseada 70:30.
La semana pasada, BNK desbloqueó una tercera corriente de ingresos de préstamos al sumergirse en el mercado de crédito estructurado, asociándose con un sindicato de prestamistas para respaldar a un financiero no bancario australiano en ascenso.
La mayor parte de la financiación senior provino de un banco de inversión, con BNK atacando una porción más pequeña. La recarga final provino del prestamista no bancario, que asume la posición más riesgosa en la pila y sería la primera en usar pérdidas si las cosas salieran al sur.
La instalación de almacén fue diseñada para permitir que el prestamista no bancario acceda a fondos al por mayor, que puede prestar a sus clientes.
La banca a menudo se considera dinero fácil, pero la realidad puede ser muy diferente. Los márgenes de afeitar, los eventos de cisne negros como Covid y las presiones de costo de vida han presentado desafíos para el crecimiento en todo el sector, particularmente para jugadores más pequeños y de nivel medio. Sin embargo, al conectar y reducir los costos de la sucursal, BNK ha comenzado a cambiar el rumbo en una de las esquinas más duras de la banca. Junto con el rejigamiento de su libro de préstamos para centrarse en los márgenes más gordo, la estrategia parece estar pagando generosamente.
El banco registró una ganancia subyacente de $ 1.8 millones para la primera mitad del año fiscal 2015, un asombroso salto del 500 por ciento en la mitad anterior y demoliendo la pérdida de $ 900,000 de $ 900,000 de 2024. También continuó una tendencia mejorada por pérdidas de $ 1.5 millones en el año fiscal 200 y $ 2.1 millones en el año fiscal 2012.
La transformación de BNK de una humilde cooperativa de crédito en Kalgoorlie a un Challenger bancario en línea con una licencia sin restricciones es notable. Es una historia de pivotes inteligentes, liderazgo audaz y un enfoque láser en dónde están los márgenes reales.
En un sector donde muchos jugadores pequeños han luchado por mantener el ritmo de las mayores, BNK parece estar forjando su propio camino.
Con ganancias en aumento, un modelo digital magro en proceso y un libro de préstamos diversificado dirigido directamente a préstamos empresariales de pequeñas empresas de mayor margen, BNK ahora parece listo para una nueva era de crecimiento. Si los movimientos recientes tienen algo que pasar, este ágil operador está lejos de terminar de reescribir el libro de jugadas bancario.
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