Según los informes, Harley-Davidson se está acercando a un acuerdo para vender una participación sustancial en su división de financiamiento, Harley-Davidson Financial Services (HDFS), a las armas de crédito privadas de PIMCO y KKR, en una transacción valorada en aproximadamente $ 5 mil millones, según fuentes de Bloomberg.
El posible acuerdo cubriría la cartera actual de préstamos de motocicletas de HDFS, así como los derechos de las originaciones futuras, ofreciendo la exposición de PIMCO y KKR tanto a la plataforma de servicio como al crédito de consumo subyacente. HDFS proporciona financiación a los clientes de Harley-Davidson y Livewire, así como préstamos de inventario a los concesionarios.
La medida es parte de la estrategia más amplia de Harley-Davidson para desbloquear el capital y fortalecer su balance general en medio de un entorno operativo desafiante. Las ventas han sido presionadas por la competencia de marcas como Honda y BMW, con acciones que disminuyen alrededor del 22% en el año hasta la fecha. La compañía está programada para informar las ganancias el 30 de julio.
El CEO Jochen Zeitz confirmó a principios de este año que la transacción HDFS estaba progresando y había atraído un interés significativo de los inversores. La compañía también ha iniciado una búsqueda de sucesión de CEO antes de la jubilación esperada de Zeitz.
Las empresas de crédito privadas se han dirigido cada vez más a las plataformas de préstamos respaldadas por activos con flujos de efectivo recurrentes y fuertes grupos de garantías. La reciente adquisición de Carlyle del prestamista solar residencial Sungage Financial refleja esta tendencia, combinando un negocio de servicios con exposición a la cartera de préstamos.
Harley-Davidson ha firmado históricamente sus cuentas por cobrar de préstamos de motocicletas, lo que hace de los HDF un objetivo atractivo para los inversores de crédito estructurados. El acuerdo, que puede cerrar en las próximas semanas, subraya el creciente atractivo de los activos de finanzas del consumidor en los mercados privados.
Pimco, KKR y Harley-Davidson no han comentado las negociaciones en curso.
Si cree que perdimos alguna noticia importante, no dude en contactarnos en news@pe-insights.com.
¿No puede dejar de leer? Leer más.
