Las generaciones más jóvenes están haciendo inversiones más riesgosas y gastando de manera más imprudente a medida que renuncian al sueño americano de ser propietario de una casa, sugiere un nuevo estudio.
La investigación de Seung Hyeong Lee de la Universidad Northwestern y Younggeun Yoo de la Universidad de Chicago publicada en su estudio, “Renunciar”: El impacto de la disminución de la asequibilidad de la vivienda en el consumo, el esfuerzo laboral y la inversión”, mostró la fuerte caída de la asequibilidad de la vivienda en las últimas décadas.
El dúo desarrolló un modelo que sugiere que la cohorte nacida en la década de 1990 llegará a la jubilación con una tasa de propiedad de vivienda aproximadamente 9,6 puntos porcentuales menor que la de la generación de sus padres.
También muestra que a medida que disminuye la probabilidad percibida de un hogar de adquirir una vivienda, éste cambia sistemáticamente su comportamiento, como gastar una mayor proporción de sus ingresos o riqueza en consumo, reducir el esfuerzo laboral y asumir inversiones más riesgosas.
“Encontramos que, entre los hogares con un patrimonio neto inferior al precio medio de la vivienda en EE. UU., los inquilinos tienden a gastar más en tarjetas de crédito, esforzarse menos en el trabajo y participar más en los mercados de criptomonedas en comparación con los propietarios con riqueza similar”, escribieron los investigadores.
Los estadounidenses más jóvenes están haciendo inversiones más riesgosas y gastando de manera más frívola a medida que renuncian a ser propietarios de una casa, sugiere un nuevo estudio. WHstudio Leushin N – stock.adobe.com
Según el informe, los inquilinos con una riqueza relativamente baja muestran los mismos patrones. Con el tiempo, sugieren los autores, estos patrones de comportamiento se agravarán, provocando brechas de riqueza mucho mayores entre quienes siguen intentando comprar una casa y quienes abandonan la idea.
Lee y Yoo recomendaron ofrecer un subsidio para ayudar al mayor número de inquilinos jóvenes a evitar darse por vencidos y seguir adelante. Este enfoque, según los autores, mejorará el bienestar de las personas mucho más que dar a todos la misma cantidad de dinero o centrarse sólo en el 10% más pobre.
La investigación muestra que a medida que disminuyen las posibilidades percibidas por un hogar de conseguir la propiedad de una vivienda, cambia el comportamiento, lo que lleva a gastar más, reducir el esfuerzo laboral y asumir inversiones más riesgosas. Gorodenkoff – stock.adobe.com
También ayuda a más personas a comprar viviendas, fomenta el trabajo y reduce la necesidad de apoyo gubernamental.
Enfrentando una crisis de asequibilidad
Comprar una casa se ha vuelto dramáticamente más difícil para el estadounidense promedio en los últimos años. La crisis de asequibilidad comenzó de manera clara y mensurable alrededor de 2020 y luego se aceleró drásticamente entre 2021 y 2022 porque los precios de las viviendas se dispararon, las tasas hipotecarias aumentaron y el inventario de viviendas se mantuvo ajustado.
Desde que las tasas de interés se dispararon, ha habido poco movimiento en el mercado. Los propietarios de viviendas no estaban dispuestos a vender porque tendrían que renunciar a sus tasas hipotecarias ultrabajas y los compradores potenciales enfrentaban un inventario limitado y costos de endeudamiento más altos.
La economista jefe de Realtor.com, Danielle Hale, dijo anteriormente a FOX Business que es difícil estar seguro de cómo será la asequibilidad en 2026 y 2027.
El lado positivo, dijo Hale, es que las tasas hipotecarias han disminuido casi 70 puntos básicos desde el máximo de 2025 y alrededor de 150 puntos básicos desde el máximo de 2023, lo que ya ha mejorado la asequibilidad en el corto plazo.
