May Adeo, Kurt Wagner The Jill R Shah
Hoy 12:32
Elon Musk está vendiendo US $ 5,000 millones en deuda por su startup de inteligencia artificial, Xai Corp., la última de una serie de iniciativas de recaudación de fondos en su imperio comercial después de su partida de la política para dedicarse a sus diversas empresas.
Morgan Stanley está vendiendo la deuda de Xai con una tasa de interés de dos dígitos, según personas familiarizadas con las primeras negociaciones sobre los precios. El financiamiento podría ayudar a Musk a continuar invirtiendo agresivamente en la infraestructura de IA mientras construye un gran centro de datos en Memphis.
Musk anunció la semana pasada que se retiraría de la política. Habían pasado meses como el principal asesor y compañero habitual del presidente Donald Trump, a quien apoyó en la campaña electoral de 2024 y fue uno de sus principales patrocinadores financieros.
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El paquete de deuda incluye un préstamo a plazo con una tasa variable, un préstamo a plazo con una tasa fija y bonos superiores garantizados, dijo People, que no están autorizados a compartir la información públicamente. Los ingresos se utilizarán para fines corporativos generales, y la fecha límite para comprometer inversiones será el 17 de junio.
Las primeras discusiones sobre los precios son 7 puntos porcentuales por encima de la tasa de referencia para el préstamo a plazo con una tasa variable y un rendimiento aproximado del 12% para bonos superiores, según diferentes personas con conocimiento del asunto. La venta de la deuda ya ha aumentado una demanda superior a los US $ 3.5 mil millones, agregaron.
Un representante de XAI se negó a comentar. Morgan Stanley no hizo comentarios de inmediato.
La presencia de almizcle en Washington, donde supervisó una iniciativa de corte del gobierno conocida como el Departamento de Eficiencia del Gobierno, causó críticas generalizadas a su persona, pero también se preocupó por el desempeño de sus empresas. Las acciones de Tesla Inc., donde Musk es director ejecutivo, han caído un 20% desde la inauguración.
Además de la emisión de la deuda de Xai, Musk también recaudó US $ 650 millones para su compañía de neurotecnología, Neuralink Corp., y vende US $ 300 millones en acciones de XAI a través de una oferta secundaria, según Financial Times.
Entusiasmo de los inversores
Musk recientemente fusionó Xai con su plataforma de redes sociales X en una compañía combinada llamada Xai Holdings. Ha estado invirtiendo fuertemente en su centro de datos de Memphis, llamado Coloso, cuya venta de deuda podría ayudar a financiar. Esta operación ya tiene 200,000 unidades de procesamiento gráfico (GPU) que capacitan sus sistemas de IA, y Musk tiene la intención de agregar 1 millón en otro lugar cercano, como declaró en una entrevista el 20 de mayo en el CNBC.
Bloomberg informó anteriormente que la compañía estaba en conversaciones con inversores para recaudar alrededor de US $ 20,000 millones en financiamiento, lo que subraya el entusiasmo del mercado por la IA, así como la posición de Musk como titán de negocios y actor político.
Morgan Stanley tiene una larga carrera de colaboración con Musk.
El banco le aconsejó sobre la adquisición de X, entonces llamado Twitter Inc., en 2022 y dirigió un grupo que proporcionó financiamiento para la adquisición por un valor de US $ 44,000 millones. Su intención era vender inmediatamente los préstamos a los inversores, pero las preocupaciones sobre el negocio subyacente y algunas de las decisiones erráticas de Musk dejaron a los bancos con una deuda arriesgada de US $ 13,000 millones en sus balances durante más de dos años.
Morgan Stanley relanzó con éxito el proceso de ventas este año, deshacerse de la última deuda permanece en abril, cuando la posición de Musk en Washington reforzó el optimismo sobre las perspectivas de su negocio. La relación inicial entre X y XAI también se promovió como una ventaja para invertir en los bonos de la plataforma.
Entre la venta de la deuda con su valor nominal o casi nominal, los pagos de intereses y las tarifas de asesoramiento, Morgan Stanley terminó obteniendo grandes beneficios de la operación.
Lm
