Quiero comenzar con una historia que es incómoda y demasiado común.
Un hombre muere a los 73 años con 2,4 millones de dólares. Vivió en la misma casa modesta durante 40 años, condujo un coche viejo y recortó cupones hasta el final. Nunca hizo el gran viaje ni actualizó nada para hacer su vida más fácil. En cambio, siguió acumulando dólares en el banco.
Poco después de su funeral, sus hijos se repartieron el dinero. Llenos de efectivo, compran casas nuevas, automóviles y bienes de consumo para mejorar su estilo de vida, hasta que se les acaba el dinero. En unos pocos años, gran parte de lo que su padre tardó décadas en acumular ha desaparecido.
Steve Booren (folleto)
He estado asesorando a clientes el tiempo suficiente para ser testigo de alguna versión de esta historia muchas veces, y siempre me deja con la misma pregunta: ¿Para qué fue exactamente el dinero?
Esa pregunta impulsa el comportamiento de jubilación. También está en el centro del libro de Morgan Housel, “El arte de gastar dinero”. Su idea central es simple pero rara vez se practica: el dinero es una herramienta, no un marcador.
La mayoría de las personas aprenden tan a fondo la virtud del ahorro que no saben cómo ni cuándo dejar de hacerlo. El ahorro se convierte en su identidad moral y el gasto se siente como un fracaso. La “disciplina” de ahorrar un dólar define su autoestima.
Si eres joven, esa mentalidad puede resultar útil. Puede aprovechar el tiempo a su favor, ya que la capitalización requiere décadas para funcionar. Alentamos a las personas a ahorrar temprano, invertir de manera constante y utilizar la riqueza a largo plazo para crear libertad futura.
Pero después de los 60, el objetivo debería cambiar, no porque ahorrar sea inútil, sino porque la meta cambia. Ya no se trata de maximizar la riqueza, sino de maximizar la vida mientras todavía tienes la salud, la energía, la movilidad y las relaciones para disfrutarla.
Mucha gente nunca logra ese cambio mental. Siguen jugando al juego de la acumulación mucho después de haber ganado, examinando los pequeños gastos incluso con siete cifras invertidas. Toleran el malestar diario porque gastar todavía “se siente mal”. Su patrimonio neto sigue aumentando mientras que el tiempo para utilizarlo se reduce.
En algún momento, eso ya no es prudencia: es miedo.
Housel distingue entre utilidad y estatus. La utilidad mejora tu vida real, mientras que el estatus simplemente les indica a los demás que tienes algo. La mayoría de los asesores financieros advierten contra el gasto excesivo en estatus, y con razón. Pero los jubilados suelen sufrir lo contrario: gastan menos por costumbre. Su identidad se transforma en “disciplinada”, incluso cuando gastar claramente mejoraría su calidad de vida. Tratan el dinero como un trofeo en lugar de una herramienta.
¿Por qué? Porque admitir que tenemos “suficiente” es una gran decisión. Esto puede parecer arriesgado, incluso si las cifras son tranquilizadoras. En lugar de centrarse en las matemáticas, es probable que prefiera sus valores y su forma de pensar. El miedo, el hábito y la identidad tienen más impacto que las hojas de cálculo.
Podría parecer responsable ahorrar 50.000 dólares adicionales a los 65 años. Pero, ¿con qué se negocia para lograr esos ahorros? Quizás experiencias mientras tu cuerpo aún es capaz, o comodidad diaria que mejoraría tu vida, o generosidad cuando más importa.
Esos costos de oportunidades perdidas tampoco se cuadran claramente en Excel. No puedes calcular el valor del viaje que no hiciste a los 63 años cuando todavía podías caminar todo el día sin dolor. No se puede medir el costo de años de dormir mal en un colchón incómodo que no reemplazaría. No se puede cuantificar el valor de ayudar a un nieto con la universidad antes de que se acumulen sus préstamos.
Esos también son costos reales: simplemente son invisibles.
Lo que su dinero hace por usted cambia con el tiempo. Temprano en la vida, su trabajo es crecer. En la mediana edad, aporta seguridad y flexibilidad. En la jubilación, debería mejorar su vida y bendecir a sus seres queridos.
Si su dinero no se utiliza mientras usted se niega a sí mismo experiencias, comodidad y generosidad, entonces no está haciendo su trabajo. Es como contratar a un empleado y no dejarlo trabajar nunca.
Charlie Munger entendió esto. Consideró la inversión no como una forma de enriquecerse sino de ganar libertad. Mi entrenador, Dan Sullivan, enseña la misma lección: la riqueza no es el objetivo; la libertad es. Pero la libertad tiene fecha de caducidad. Espera demasiado y lo perderás.
Si esta perspectiva le resulta incómodamente familiar, considere aceptar estas tres hojas de permiso sencillas, que puede administrar usted mismo.
Primero, gasta en experiencias mientras tu cuerpo aún pueda cooperar. Es posible que su yo de 70 años no pueda moverse como lo hace su versión de 65 años. Si los viajes y las aventuras son importantes, hágalos antes de lo que le parezca “responsable”.
En segundo lugar, mejore su vida allí donde realmente mejore su día a día: sueño, movilidad, seguridad y comodidad. Reducir la fricción diaria ordinaria no es un desperdicio.
En tercer lugar, da mientras estés vivo y cuando sea necesario. Ayudar con la universidad, el pago inicial o una transición de vida a menudo es mucho más importante que una herencia décadas después. Aún mejor: podrás presenciar la diferencia que hace tu generosidad.
La mayoría de la gente no cambiará espontáneamente. Los hábitos son poderosos y el miedo es persuasivo. El ahorro constituye una parte tan enorme y clave de la vida que gastar puede parecer ilógico y equivocado. Pero si ya ha hecho la parte difícil (ahorró constantemente, invirtió con prudencia y creó un plan), entonces el siguiente paso no requiere más disciplina, solo un mejor juicio.
Ejecute su plan de jubilación a través de un filtro diferente, no “¿Cómo puedo morir con el máximo?” sino “¿Qué libertades puede ofrecer este dinero ahora?”
La jubilación no es el examen final en el que demuestras tu virtud mediante privaciones. Es el momento en que su plan celebra todas sus decisiones inteligentes a largo plazo. Ciertamente haz los números y construye un colchón sensato, pero una vez que hayas ganado el juego, deja de jugar como si estuvieras atrasado.
Puede que su objetivo haya sido generar riqueza, pero ¿al servicio de qué? Morir rico no afecta lo que puedes llevar contigo. Construiste esa riqueza para la libertad: de tiempo, propósito, relaciones y elección. Úselo sabiamente.
Steve Booren es el fundador de Prosperion Financial Advisors en Greenwood Village. Es autor de “Puntos ciegos: los errores mentales que cometen los inversores” e “Inversión inteligente: su guía para aumentar los ingresos de jubilación”. Fue nombrado por Forbes como el mejor asesor patrimonial del estado en 2024 y el mejor asesor estatal de Barron’s en 2024.
