HPS Investment Partners, respaldado por Apollo Global Management y otros prestamistas, está a punto de completar un acuerdo de $ 2.2 mil millones para adquirir la deuda de compra apalancada colgada vinculada a la adquisición de ABC Technologies Holdings de sistemas de fluidos TI, según Bloomberg.
La estructura de financiamiento incluye un préstamo de crédito privado de $ 1.6 mil millones dirigido por HPS y un préstamo a plazo de última salida de $ 675 millones, y Apollo se espera que tome una acción. El acuerdo, listo para cerrar esta semana, permitirá a los bancos, incluidos Citigroup y JPMorgan, descargar la deuda que se vieron obligadas a mantener a principios de este año cuando el mercado provocó las propuestas de tarifas estadounidenses interrumpió la sindicación.
Los bancos inicialmente habían comercializado un préstamo apalancado de $ 900 millones y un bono basura de $ 1.325 mil millones para financiar la transacción, pero ambos acuerdos fallaron en medio de preocupaciones sobre posibles gravámenes sobre bienes canadienses y autopartes. Como resultado, los prestamistas se quedaron financiando la adquisición en sí en lo que se conoce como deuda colgada.
Con los mercados de crédito en recuperación desde la venta de abril, los bancos se han estado moviendo rápidamente para reducir tales exposiciones. La transacción liderada por HPS resuelve uno de los casos de deuda colgados de más alto perfil del año y subraya el creciente papel de las empresas crediticias privadas en la absorción del riesgo de los prestamistas tradicionales.
Ejemplos recientes de la deuda problemática de la descarga de bancos incluyen $ 2 mil millones en financiamiento vinculado a la adquisición de Patterson Capital de Patient Square de Patterson Cos. Y la exitosa venta de deuda de JPMorgan conectada a la compra de Playtech Italia de Flutter Entertainment.
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