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Los analistas de Wall Street que siguen a Tech y Cloud Computing fueron casi champán el 30 de julio.
Microsoft había informado de resultados financieros estelares y un fuerte crecimiento que podría estar conectado con la inteligencia artificial. Después de que el mercado cerró, el comercio de horas extendidas disparó el precio de las acciones de Microsoft hasta en un 9%. Al día siguiente, Microsoft fue valorado brevemente en $ 4 billones. (Entonces, como lo hacen todas las buenas celebraciones, el rally tomó un respiro el viernes ya que el precio de las acciones de Microsoft cayó casi un 2%, antes de ganar más del 4% para el lunes al mediodía).
Para el CEO de Microsoft, Satya Nadella, y la directora financiera Amy Hood, durante una llamada con los analistas, casi todas las preguntas comenzaron con algún tipo de felicitación.
“He estado cubriendo a Microsoft por un tiempo y no creo que haya visto una cuarta parte donde todo se unió tan bien”, dijo Keith Weiss, analista de Morgan Stanley, quien hizo la primera pregunta en la llamada con Microsoft Brass. “Felicitaciones por esa ejecución”.
Luego, el jueves, cuando el CEO de Amazon, Andy Jassy, y el director financiero Brian Olsavsky respondieron preguntas de los analistas, el estado de ánimo se enfrió.
La división de computación en la nube de Amazon, Amazon Web Services, informó ingresos que superaron las estimaciones, pero Wall Street estaba decepcionado por el crecimiento. El precio de las acciones de la compañía cayó en más del 8% el viernes y estuvo fuera del 1% el lunes.
“Hay una narrativa de la persona de finanzas de Wall Street en este momento de que AWS se está quedando atrás (IA generativa) con preocupaciones sobre la pérdida de acciones (del mercado)”, dijo el analista de Morgan Stanley Brian Nowak durante la llamada. “¿Puedes abordar eso y cuál es tu refutación para eso?”
Nowak también reconoció que AWS es un gran negocio, es el proveedor más grande de la nube en el mundo, pero preguntó si hay alguna razón para asumir que su crecimiento se acelerará en la mitad del año.
Eso siguió a una pregunta de Doug Anmuth, un analista de JPMorgan, quien dijo: “Estamos viendo un crecimiento de nubes significativamente más rápido entre los jugadores No. 2 y 3 en el espacio”, y preguntó si Amazon creía que se debía más a la demanda de los clientes o la oferta de infraestructura.
Jassy defendió el crecimiento de la nube de la compañía al decir que las tasas de crecimiento son una función de la base, que es más difícil mostrar crecimiento al comenzar desde un número mayor.
Dijo que AWS es un negocio “significativamente más grande” que los competidores y que “el segundo jugador es aproximadamente el 65% del tamaño de AWS”. Microsoft y Google son los proveedores de nubes más grandes y terceros.
Jassy no nombró a los competidores, pero golpeó a los compañeros de la nube de Amazon por la seguridad. Los problemas de seguridad de Microsoft han recibido repetidamente las críticas y el escrutinio del gobierno, incluso después de una violación que afectó a las empresas privadas y a las agencias gubernamentales en julio.
“Para la mayoría de las empresas, están poniendo datos que realmente les importan en la nube”, dijo Jassy. “La seguridad y la privacidad de esos datos son muy importantes, y hay resultados muy diferentes en la seguridad en AWS de lo que verá en otros jugadores”.
Amazon no ofrece ingresos y pronósticos de ganancias específicos de AWS, pero Jassy dijo que es optimista sobre el crecimiento de la división a medida que más empresas adoptan tecnología de IA. Dado que AWS es el mayor proveedor de la nube, existe una mayor posibilidad de que una compañía que adopte aplicaciones de IA lo haga en la nube de Amazon.
“Todavía es tan temprano en este momento en IA”, dijo.
Las respuestas de Jassy no aliviaron a los comerciantes. Las acciones de la compañía siguieron deslizándose a través de sus comentarios, y finalmente cayeron en más del 6% en el jueves fuera de horario del jueves, pérdidas que continuaron el viernes.
AWS reportó $ 30.8 mil millones en ingresos para los meses de abril a junio, lo que refleja un crecimiento año tras año. Pero sus principales pares, Microsoft y Google, informaron un crecimiento del 39% y un 32% para sus divisiones en la nube.
El crecimiento de los ingresos es un enfoque tan intenso para los gigantes de la computación en la nube debido a los miles de millones que están llegando a la infraestructura y la tecnología de IA.
Después de gastar más de $ 88 mil millones en gastos de capital durante el año pasado, Microsoft planea gastar otros $ 30 mil millones a fines de septiembre. Amazon Proyecta que gastará más de $ 100 millones en inversiones este año entre la expansión de la entrega y la infraestructura de IA, gran parte de ellos para este último.
Cloud Growth ha sido la clave para Microsoft bajo Nadella, quien asumió el cargo en 2014, pero la compañía ha oscurecido históricamente los resultados de su división en la nube, Azure. Microsoft aumentaría los ingresos del negocio con productos comerciales como Microsoft 365 o LinkedIn Services.
El miércoles, el juego de juegos con la mano de Microsoft terminó. La compañía informó que los ingresos de Azure, mostrando que la división trajo $ 75 mil millones para el año, un 34% más que el año anterior. En comparación, se prevé que AWS gane más de $ 123 mil millones este año.
Las ganancias de Microsoft se sintieron como un momento de coronación para Azure, tanto en Wall Street como en la compañía. Después de la llamada de Nadella con los analistas, compartió un mensaje interno con empleados que reflexionan sobre 15 años de la División de Cloud.
“Todavía recuerdo cómo se sentía al principio. Todos estábamos. Creíamos en el arco de la tecnología”, dijo. “Esto es lo que se requiere para hacer un progreso a largo plazo: tener una visión audaz, completar el pensamiento y persistir a través de todos los altibajos”.
2025 The Seattle Times. Distribuido por Tribune Content Agency, LLC.
Cita: ¿Por qué Microsoft está volando mientras Amazon se hunde? AI Growing Dolores (2025, 5 de agosto) Consultado el 5 de agosto de 2025 de https://techxplore.com/news/2025-08-microsoft-soaring-amazon-ai-pains.html
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