Partners Group está en conversaciones de reestructuración activa que podrían ver el control del fabricante de juguetes alemán Schleich transferido a sus acreedores, según un informe de Bloomberg que cita fuentes cercanas al asunto.
Los prestamistas involucrados en las negociaciones incluyen Investec y Hig Capital, quienes, según los informes, proponen una inyección de capital de 5 millones de euros para cubrir las necesidades de liquidez a corto plazo de la compañía. Blackstone también participa en las discusiones en su calidad de gerente de préstamos para otros inversores institucionales.
El posible acuerdo daría como resultado un control temporal del cambio de Schleich a los acreedores, y se espera que el proceso de venta estructurado siga en busca de un propietario a largo plazo. El asesor de reestructuración Ankura Consulting Group ha estado comprometido para apoyar el proceso, mientras que Ernst & Young está llevando a cabo una revisión de viabilidad independiente.
Partners Group adquirió Schleich en 2019 de Ardian, financiando el acuerdo con un préstamo a plazo de primer nivel de € 175 millones y una línea de crédito giratorio de 40 millones de euros, ambos que maduran en 2026. En ese momento, Schleich generó EBITDA de alrededor de € 40 millones.
Sin embargo, la compañía, famosa por sus figuras de plástico, incluidos los pitufos, los animales y los personajes de Harry Potter, ha luchado en los últimos trimestres. Los ingresos cayeron un 15% en 2023 a € 234 millones, ya que la demanda mundial de juguetes se debilitó y las interrupciones comerciales, particularmente las tarifas que afectan a su cadena de suministro con sede en China, intensificaron las presiones. El mercado estadounidense ha sido especialmente desafiante.
El resultado de la reestructuración sigue siendo incierto, y todas las partes involucradas, incluidos Partners Group, Schleich, y los acreedores, se han negado a hacer comentarios públicos.
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