Anchor Equity Partners y Taekwang Industrial han surgido como contendientes líderes en la carrera para adquirir una participación de control del 63% en Aekyung Industrial de Corea del Sur.
Se espera que el acuerdo se valore en aproximadamente ₩ 600 mil millones ($ 441.4 millones), según fuentes citadas por KED Global.
Actualmente, la participación está en manos de AK Holdings y Aekyung Asset Management. Según los informes, Samjong KPMG, el asesor del lado de la venta, ha reducido la lista de postores a cuatro o cinco, con la firma de capital privado con sede en Hong Kong Anchor Equity y Taekwang entre los favoritos. Ambos han cumplido con el precio de venta del vendedor y están compitiendo para capitalizar el auge global de las marcas de belleza y consumo coreana.
Fundada en Corea del Sur, Aekyung Industrial posee una serie de nombres familiares, incluidos Kerasys (cuidado del cabello), 2080 (cuidado oral) y Luna (cosméticos). La empresa matriz, Aekyung Group, está desinvertiendo la unidad como parte de una reestructuración financiera más amplia.
La oferta de Anchor Equity marca un impulso renovado en Corea, luego de su inversión anterior en la tienda de comestibles en línea local Kurly Inc., que desde entonces ha ingresado al segmento de cosméticos premium. Una combinación con Aekyung presentaría una oportunidad natural para la sinergia.
Mientras tanto, Taekwang confirmó su oferta como parte de un pivote estratégico lejos de su negocio de productos químicos en dificultades, revelando un plan de inversión ₩ 1.5Tn centrado en cosméticos, bienes raíces y energía para 2026. Según los informes, la compañía se asocia con Yuanta Inversión en el acuerdo, estructurando a través de un modelo de socio co-general.
Sin embargo, la oferta de Taekwang ha encontrado resistencia interna. Su plan para emitir bonos intercambiables (EBS) para financiar el acuerdo, asegurado contra el 24.41% de sus acciones del Tesoro, ha extraído la oposición del segundo mayor accionista Trustson Asset Management, que presentó una orden judicial para bloquear la emisión. El servicio de supervisión financiera de Corea también emitió una orden de corrección, citando la ausencia de receptores de bonos designados como una preocupación.
A pesar de los desafíos financieros, ambos licitadores permanecen en disputa activa por lo que podría ser una de las transacciones de capital privado más importantes del año centradas en el consumidor de Corea del Sur.
Si cree que perdimos alguna noticia importante, no dude en contactarnos en news@pe-insights.com.
¿No puede dejar de leer? Leer más.
