HIG Capital se está preparando para lanzar un proceso de venta formal para Interpath Advisory, la firma de reestructuración y servicios profesionales que adquirió de KPMG en 2021.
La firma de capital privado apunta a una valoración de aproximadamente £ 800 millones, el doble de £ 400 millones que pagó por el negocio hace cuatro años.
Según fuentes familiarizadas con el asunto, los bancos han comenzado a presentar para roles para administrar la transacción, lo que marcaría una salida significativa para HIG en el espacio de servicios profesionales.
Interpath inicialmente registró pérdidas de £ 10.6 millones en el año hasta marzo de 2023, luego de una pérdida de £ 10.2 millones el año anterior, principalmente debido a los costos de configuración. Sin embargo, la firma informó un cambio con £ 3 millones en ganancias antes de impuestos el año pasado después de que el ex socio de KPMG Mark Raddan reemplazó a Blair Nimmo como CEO.
Desde su talla de KPMG, parte de una tendencia más amplia entre las cuatro grandes empresas para reducir los conflictos de intereses, Interpath se ha expandido más allá de la reestructuración, agregando servicios de asesoramiento de finanzas corporativas y aumentando su personal de 450 a más de 1,000.
La venta vendría en medio de desafíos persistentes en las salidas de capital privado, con volatilidad macroeconómica y altas tasas de interés que amortiguan la actividad del acuerdo. En medio de este clima, las empresas están recurriendo cada vez más a estrategias de salida alternativas, incluidas las rupturas de activos y los vehículos de continuación.
El sector de servicios profesionales continúa atrayendo interés de capital privado. Los acuerdos recientes incluyen la adquisición de Cinven de una participación mayoritaria en la compra de Grant Thornton y Apax Partners £ 700m de Smith & Williamson.
Tanto Hig Capital como Interpath declinaron hacer comentarios sobre la posible venta.
Fuente: Financial Times
Si cree que perdimos alguna noticia importante, no dude en contactarnos en news@pe-insights.com.
